[ 行业]据乘联会数据显示，11月乘用市场零售208万辆，同比增长26.0%，环比增长2.4%。其中，新能源市场零售销量为84.1万辆，同比增长39.8%，环比增长8.9%。市场年底的“翘尾效应”显现。
11月是智能行业快速发展的一个月，政策上工信部等四部门联合发布智能网联准入上路的试点工作通知，是智能商业化发展的关键一步；新近推出多款热门产品的华为业务设立独立公司并引入多方合作；多老牌企和新势力企业纷纷谋划新的战略部署。监管部门和众多行业玩均在2023年的最后时段蓄力，我们相信明年将是产业智能化发展突飞猛进的一年。
数据说明：
1、智能电动：能源类型为纯电、插电式混合动力（包含增程式）、且具备L2级以上智能驾驶水平的；2、L2级：同时标配自适应巡航系统和道保持辅助系统的型，被认为具备L2级智能驾驶水平；3、系加权售价：以全国各地经销商型报价为基础，加权型线索占比，计算当月系的加权售价。系下在售型的终端报价高低，以及消费者关注型占比，均会影响最终系加权售价的月度波动；4、数据来源：热门来自新浪科技；关注、线索人数数据、型数据、新能源行业指数数据等来自；系销量来自市场终端销量数据。
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一、市场销量表现
■新能源销量连续增长，智能销量占比回升
新能源市场零售销量为84.1万辆，同比增长26.0%，环比增长2.4%，新能源渗透率突破四成，达到40.4%，销量和渗透率均达到历史单月最高。与先前的预测一致，新能源企会通过更多更及时的产品和定价策略，以期在四季度发力，实现或者逼近年度销售目标，新能源市场更多地呈现年末的“翘尾效应”，也展示出这仍是一个竞争激烈、富有活力的年轻市场。
11月的特斯拉交付复苏，ModelY和Model3总计交付6.55万辆，环比增长129%，两款系销量分列新能源销量榜第1位和第14位。特斯拉的交付起伏主要受到交付周期影响，每季度首月为特斯拉的“出口月”，主要满足海外市场。比亚迪共有六款系跻身新能源销量榜前十，分别为海鸥、元PLUS、秦PLUS插混版、宋PLUS新能源和宋Pro新能源的插混版。此外，五菱的五菱缤果和宏光MINIEV也跻身销量榜前十，分列销量榜的第六位和第八位。埃安AIONY则排在销量榜第九位。
11月智能热销品牌Top5也有较大变化，分别为：比亚迪、特斯拉、理想、大众和AITO。其中比亚迪的市场份额为23.0%，环比下降3.6个百分点；特斯拉重回榜单第二位；理想月销量继续增长，再破4万；而AITO凭借问界M7的优异表现跻身热销品牌第五位。
再看智能电动各系的销量排行榜，ModelY仍然稳居榜首，Model3则位列第四；第二的位置由升级后表现亮眼的问界M7占据；理想的L7、L8和L9则分居智能销量排行榜的第三、第六和第十位。比亚迪有三款系位列前十，排名最靠前的元PLUS排在智能销量榜第五位。
■插电式销量占比回落，SUV型销量占比提升
11月智能电动销量环比提高17.7%，为43.6万辆，是统计以来的最高销量。分能源类型来看，受特斯拉交付复苏的影响，纯电型销量占比回升，为53.5%。相应地，智能插混型销量和占比均有下降，包括宋Pro新能源、唐新能源等插混系。智能增程式型的销量也有较大幅度的提高，环比增速较快的包括问界M7、理想L7等。
分型来看，11月各型的智能电动销量均有增长。其中智能SUV销量增长最大，占比提高。排在智能电动销量前三位的系ModelY，问界M7和理想L7均为SUV型。
二、消费热度
■新能源关注占比环比回落，智能关注占比达新高
根据大数据，11月的整体市场关注人数环比回落，新能源的关注占比环比也下降了1.4个百分点，不过同比去年11月的42.2%提升了12.1个百分点。智能电动的关注人数占比有所提升，环比提升1.5个百分点至65.2%，达历史最高水平，较去年11月的60.8%，同比提升了4.4个百分点。
■新能源：特斯拉关注热度同比环比下降，中国传统品牌关注热度同比环比提升
在整体新能源市场中，特斯拉关注热度有较大幅度下降，同比、环比分别下降4.1和0.9个百分点。中国传统品牌连续三个月关注热度占比同比、环比双提升，展现了市场的主导性。中国新势力品牌的关注占比与去年同期持平，环比则下滑0.7个百分点。
具体品牌来看，丰田新上市的高端型――世极吸引了一定的关注度，丰田也跃升至海外主流品牌榜第二位。中国传统品牌中，11月极氪品牌全新型极氪007进入预热期，带动了品牌的关注度提升，位列中国传统品牌关注榜第三位。海外豪华品牌和中国新势力品牌的关注榜前五名则没有发生变化。
■智能电动：中国传统及新势力品牌关注热度同比环比提升
在智能电动市场中，11月以来特斯拉进行了多次的价格上调，并没有像过去一样调动起购者的购买迫切性，反而带来关注度占比较大幅度的下滑，同比、环比分别下降7.2和1.5个百分点。中国传统品牌关注热度占比同比、环比分别提升3.6和1.3个百分点。值得关注的智能电动包括比亚迪秦PLUS、海豚、极氪X、传祺ES9等系。中国新势力品牌在智能电动市场中关注占比同比、环比均有提升，其中问界M7、零跑C11、小鹏G6等系贡献了较多的关注度增长。
具体品牌来看，丰田凭借新上市的世极，品牌关注度升至海外主流品牌关注榜第二位。海外豪华品牌中，Polestar极星新上市系Polestar4，吸引一定关注度，跻身关注榜第五位。新势力品牌中，AITO凭借问界M7的亮眼表现升至关注榜榜眼位置。中国传统品牌中，广传祺新上市的传祺ES9也是全系标配L2级自动驾驶功能，将该品牌首次推至关注榜前五位。
■中型MPV关注热度同环比提升，中型关注热度同比降幅最大
分型来看，新能源整体市场中，小型的关注占比同比、环比均有所提升，其中比亚迪海豚、欧拉好猫等型均有不错的关注度增长。中大型SUV的关注度同比提升2.9个百分点，但环比下降了1.1个百分点，将最受欢迎的型级别让位给中型SUV。值得关注的是理想L7、L8、岚图FREE、别克E5等中大型SUV关注度的下降。
再看智能电动市场，紧凑型和中型的关注占比同比、环比均有所下降。中型的关注占比同比降幅达到5.0个百分点，将轿中关注热度最高型让位给中大型。在MPV阵营中，新上市的传祺E8填补了接近空白的智能中型MPV市场。
■新势力关注热度Top5集中度下降
再看新势力品牌市场热度分布情况，Top5品牌关注度占比均有一定程度的环比下滑，关注热度的集中度有所下降。除排在前五名的品牌外，零跑、阿维塔、哪吒、智界等品牌也均有不错的市场关注度，新势力的市场格局仍处于不断变化中，竞争仍然非常激烈。
十大热门系中，问界M7的关注度已经逼近ModelY，新上市的智界S7和阿维塔12也分别跻身新势力品牌热门系第八位和第九位。
三、智能产品分析
■11月新能源上市新135款，智能新占比58.5%
11月新能源上市新135款，环比上升80.0%，同比上升57.0%，同环比的大幅度增长，主要是由于11月开幕的广州展，诸多新集中上市。与10月相比，11月上市新的智能化配置率有所提升，共上市智能新79款，占比58.5%。新标配具备L2级智能驾驶能力型中，价格最低为荣威D7的2023款DMH125km旗舰版，指导价为14.58万元；价格最高的来自宾利添越插电混动的2024款3.0TPHEV雅度版，指导价为290.6万元。
■11月新智能配置整体水平略有提升
11月的上市新智能化配置水平为58.5%，智能配置整体水平略有提升。其中自动泊入位的配置率有较大幅度的提升，达到39.3%，为一年来的最高水平。11月，华为“无人代客泊”的视频就在各大社交平台刷屏，理想、小鹏和阿维塔也在后续跟上。
由AEB（自动紧急刹系统）技术论战，到最近热度颇高的“无人代客泊”技术展示，智驾领域的新技术应用成了企“秀肌肉”的新方式。中控屏幕尺寸配置方面，15寸以上的中控屏标配率达到33.3%。智能的功能和硬件的竞争似乎又进入激烈的比拼状态。
■20-30万价位上市新智能型最多
下图分析上市新及智能新能源在各价位区间的分布。11月上市的新能源型中，10-20万价位新的智能化配置率为37.5%，20-30万价位新的智能型数量最多。上市智能新的平均指导价为40.7万元，中位数为24.99万元。
四、市场价格走势
■极氪001高价型线索量提高，加权报价上涨；高合HiPhiZ新型上市降低入门级价格
11月，新能源轿市场加权售价涨幅前五的系分别是：极氪001、宝马i7、欧拉闪电猫、宝马i3和零跑C01。其中，极氪001是由于新上市的指导价为76.9万元的高价型2023款FR版线索量提高，带来了加权报价上涨。宝马i7则是由于高价型线索量的增长，推高了加权售价。
加权售价降幅前五的系分别是：高合HiPhiZ、帝豪LHiP、英仕派新能源、奔驰EQS和银河L6。其中，高合HiPhiZ是由于新型上市，下调了入门级型价格，似乎是高合降价换量的尝试。帝豪LHiP则是由于低价型线索量的提高，拉低了加权售价。本田的英仕派新能源是由于企采取购优惠策略，经销商报价下调。
■奥迪Q4e-tron新型上市，售价有所上涨；飞凡R7新款上市，起售价直降
SUV中，加权售价涨幅前五的系分别是：奥迪Q4e-tron、飞凡MARVELR、睿蓝9、Polestar3和小鹏G9。其中，奥迪Q4e-tron是由于新型上市，整体报价有所上调。飞凡MARVELR由于其高价型吸引了较多询价线索量，加权报价有所增长。
加权售价降幅前五的系分别是：飞凡R7、ID.6CROZZ、智己LS6、Polestar4和ID.4CROZZ。其中，飞凡R7于11月新型上市，起售价直降9万，也是改款以价换量的市场策略。大众的ID.6CROZZ是由于企的优惠促销策略，经销商报价有所下调。
五、总结
11月的市场销量保持增长，市“翘尾效应”明显，乘用新能源渗透率站上40%的台阶。在此基础上我们判断，未来一年行业的增量将更多地体现在智能化领域。伴随工信部等四部委联合发布的《关于开展智能网联准入和上路通行试点工作的通知》的落地，自动驾驶将从测试阶段进入到大规模验证阶段，智能网联距离普通人的日常生活越来越近，智能化的商业价值将愈加突出。2024年，让我们一起期待行业在智能化道路上的突飞猛进。（文/研究院）
